Tại 31/1/2011, chênh lệch giữa thị giá và NAV của ba quỹ VOF, VNL và VNI vẫn cao. Thấp nhất là VOF với 19,5%, cao nhất là VNI với 37,2%. Hiện tại, VinaCapital đang quản lý 4 quỹ đầu tư tại Việt Nam là Vietnam Opportunity Fund - VOF, VinaLand - VNL, Vietnam Infrastructure - VNI và DFJV.
Ba quỹ VOF, VNL và VNI hiện đang nêm yết tại Sở Giao dịch chứng khoán London. Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của 3 quỹ này tại thời điểm cuối tháng 12 là 1.706 triệu USD, tăng nhẹ 5 triệu USD so với thời điểm cuối tháng 12.
Ba quỹ trên hiện có tỷ lệ chiết khấu của thị giá so với NAV khá cao, dao động từ 19% đến 37%. Cụ thể,
VOF là quỹ lớn nhất với NAV đạt 783 triệu USD với mức chiết khấu của quỹ ở 19,5%.
VNL có NAV đạt 688 triệu USD (tại 31/12/2010), mức chiết khấu 28,2%. VNI có NAV là 235 triệu USD, mức chiết khấu 37,2%.
Ngoài ra DFJV là liên doanh giữa VinaCapital và DFJ, chuyên về đầu tư mạo hiểm cho các công ty trong lĩnh vực công nghệ, có quỹ mô hơn 30 triệu USD.
Vietnam Opportunity Fund (VOF)
Đến 31/1, tổng NAV của VOF đạt 783 triệu USD, tăng 0,7% so với 778 triệu USD tại thời điểm cuối tháng 12/2010.
Cơ cấu tài sản của quỹ tại thời điểm cuối năm 2010 bao gồm: cổ phiếu niêm yết 41,6%, cổ phiếu OTC là 9,3%, bất động sản là 31,3%, vốn cổ phần tư nhân là 5,8%...
Năm cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của VOF là VNM (5,5%), EIB (5,3%), HPG (4,6%), Bảo vệ thực vật An Giang (2,5%) và Halico (2,5%).
Ngày 26/1, VOF thông báo bán cổ phần tại công ty Halico cho Diageo. Theo đó, Diageo sẽ thanh toán 1,6 tỷ USD bằng tiền mặt để đổi lấy 23,6% cổ phần của VOF tại Halico.
Sau giao dịch này, NAV của VOF được kì vọng tăng lên 9,8 cents/chứng chỉ quỹ.
VinaLand Limited (VNL)
Đây là quỹ chuyên về đầu tư các dự án bất động sản của VinaCapital. NAV của VNL được cập nhật mỗi quý một lần trong khi NAV của VOF và VNI được cập nhật hàng tháng.
Tại thời điểm cuối tháng 12, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ là 688 triệu USD, giảm 2,1% so với cuối quý 3. Nhưng tính từ đầu năm, NAV của quỹ vẫn tăng 3,8% nhờ tăng 3% trong quý 1 và 5,1% trong quý 2.
Cơ cấu danh mục đầu tư của VNL tính đến 31/12/2010
- Khách sạn: 20,4% NAV với khoản đầu tư vào Movenpick Saigon
- Hỗn hợp nhiều chức năng: 17,8% với các khoản đầu tư vào Century 21, Danang Beach Resort; Dai Phuoc Lotus, VinaSquare Tower...
- Văn phòng cho thuê: 5,1%.
- Khu đô thị: 38,2% với các khoản đầu tư vào My Gia Nha Trang...
Trong tháng 1, quỹ thông báo bán toàn bộ cổ phần tại dự án Quốc tế, dự án phát triển nhà ở cho dân cư ở Quận 9, TP HCM.
Giá bán là gần 10,9 triệu USD. Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ trước thuế của dự án là 31%. Giá cổ phần đã tăng 39% so với giá trị thực trước khi kết thúc hợp đồng.
VNL đã mua lại 100% cổ phần của dự án Quốc Tế với diện tích 3,1 ha năm 2007.
Cũng trong tháng 1, VNL đã mua lại cổ phần của công ty sở hữu khách sạn Legend, khách sạn 5 sao nằm tại Trung Tâm TPHCM.
Vietnam Infrastructure Limited (VNI)
Đây là quỹ chuyên về đầu tư cơ sở hạ tầng. Tổng NVA tại thời điểm cuối tháng 1 là 235 triệu USD, giảm 0,3% so với cuối tháng 12.
Cơ cấu tài sản của quỹ tại thời điểm cuối năm bao gồm: cổ phiếu niêm yết 26,3%, cổ phiếu OTC 9,3%, vốn cổ phần tư nhân 18,1%...
Việc đầu tư của VNI hiện được phân bổ như sau:
- Lĩnh vực giao thông vận tải & Logistics: 9,8% NAV. Với các khoản đầu tư vào cổ phiếu CII, Phú Mỹ, Công ty cho thuê máy bay Việt Nam – VALC...
- Năng lượng: 18,7%. Các khoản khoản đầu tư lớn Nam Việt Oil, cổ phiếu PVD, PVS…
- Khu công nghiệp: 14,1% với cổ phiếu của Long An IP, ITA…
- Viễn thông: 10,7%, bao gồm các khoản đầu tư vào VNC-55, MIDC…
Trong tháng, Nam Viet Oil đã nâng sản lượng của mình từ 2.000 thùng/ngày lên 5.000 thùng/ngày. Hiện, cổ phiếu công ty này đang chiếm 4,2% NAV của VNI. Công ty vừa được cấp phép xuất - nhập khẩu dầu, điều này sẽ khiến công ty đã dạng hóa sản phẩm của mình bao gồm xăng, dầu, dầu diesel... Nam Viet có kế hoạch niêm yết cổ phiếu trong nửa sau năm 2011.
Theo DVT
Cập nhật: 16/02/2011